Onze beleggingsfilosofie
- Wij beleggen om het rendement te behalen dat benodigd is voor het lange termijn doel.
- Het rendementsdoel is onze benchmark. Een index is slechts een graadmeter van de markt.
- Risico is voor ons het niet behalen van het doel. Volatiliteit is een gegeven.
- Wij beleggen alleen als we begrijpen hoe het rendement wordt gegenereerd.
- Wij beleggen in ondernemingen met winstperspectief. Waardering is op termijn afhankelijk van winstgroei.
- Wij beleggen volgens een consistent proces met strikte selectiecriteria.
- Waar mogelijk kiezen wij directe instrumenten vanuit oogpunt van kosten en flexibiliteit.
Beleggingsstrategieën
Inkomsten uit vermogen
Aandelen met hoog dividendrendement
Als het vermogen dient als bron van inkomsten, selecteren wij aandelen met een hoog dividendrendement. Met staatsobligaties valt voorlopig geen positief netto-rendement te behalen. Dividendaandelen bieden momenteel een kasstroom die circa 2,5 tot 3% boven obligaties ligt. Bovendien is er met aandelen sprake van een ingebouwde inflatiecompensatie.
Wij beleggen in kwaliteitsondernemingen in met name West-Europa. De belangrijkste selectiecriteria zijn verwachte winstgroei, hoog dividend en hoge solvabiliteit. Op basis van een consistent selectieproces stellen wij een gespreide portefeuille samen van ondernemingen, waarvan wij inschatten dat ze er over 10 jaar nog zullen zijn.
We betrekken onze klanten indien gewenst bij de keuzes en er is ruimte om specifieke restricties (bijvoorbeeld op het gebied van duurzaamheid) aan te geven. Per onderneming stellen wij een factsheet samen met de kernpunten. Voorbeeld factsheet
Groei van vermogen
Aandelen met sterk groeiperspectief
Voor vermogensgroei op termijn kiezen wij voor aandelen van sterk groeiende ondernemingen. Wij beleggen in groeiende kwaliteitsondernemingen in met name West-Europa en Noord-Amerika. De belangrijkste selectiecriteria zijn relatief hoge omzet-en winstgroei, stabiele winstmarges en hoge solvabiliteit. Op basis van een consistent en logisch selectieproces stellen wij een gespreide portefeuille samen van bewezen ondernemingen.
We betrekken onze klanten indien gewenst bij de keuzes en er is ruimte om specifieke restricties, bijvoorbeeld op het gebied van duurzaamheid, aan te geven. Per onderneming stellen wij een factsheet samen met de kernpunten. Voorbeeld factsheet
Wij bieden ook mogelijkheden om te investeren in niet-beursgenoteerde ondernemingen, infrastructurele projecten of vastgoed. De rendementen in deze categorie zijn gemiddeld hoger dan bij beursgenoteerde ondernemingen.